Value At Risk Estimation with Extreme Value Theory Generalized Pareto Approaching (IHSG case study 1997-2004)
Penulis/Author
Rossa Hastaryta (1); Dr. Adhitya Ronnie Effendie, S.Si., M.Si., M.Sc. (2)
Tanggal/Date
12 2006
Kata Kunci/Keyword
Abstrak/Abstract
Dalam paper ini, akan diperkenalkan suatu metode dalamperhitungan VaR yaitu VaR-GPD.Kelebihan metode ini adalah pendekatannya bahwadata mengikuti distribusi GPD(Generalized Pareto Distribution) yang mengakomodasi bentuk distribusi empiris datayang cenderung memiliki ekor gemuk (heavy tail)
